Table des matières

• Informations légales.
• A propos de ce livre numérique.
• Sommaire.
• Préface.
  • La situation appelle une action mondiale.
  • Qui prendra l’initiative ? Les faiblesses de la gouvernance mondiale.
  • La création de la Commission.
  • Les membres de la Commission.
    • Liste des membres de la Commission.
  • Le processus de délibération.
  • Ce que change la représentativité.
  • Les idées comptent.
  • Ce qui reste à faire.
• Avant-propos.
• 1. Introduction.
  • La crise : ses origines, ses effets, et la nécessité d'une riposte mondiale.
  • Les réactions institutionnelles à la crise.
  • Les politiques suivies face à la crise.
  • La crise mondiale exige une riposte mondiale.
    • Réformer les institutions économiques internationales.
  • Quelques principes fondamentaux.
    • Rétablir l'équilibre entre le marché et l'État.
    • Accroître la transparence et la responsabilité.
    • Agir à court terme en cohérence avec les visions à long terme.
    • Évaluer les effets de répartition.
    • Éviter d'aggraver les asymétries et les déséquilibres mondiaux.
    • Répartition et incidence du risque.
    • Irréversibilités (effets d'hystérésis).
    • Diversité intellectuelle.
  • L'impact sur les pays en développement.
• 2. Problèmes et perspectives macroéconomiques.
  • Aux sources de la crise.
    • Le rôle des théories économiques.
    • Les changements de l'économie mondiale.
    • La montée de l'inégalité en tant que source de la crise.
    • L'instabilité et les déstabilisateurs intégrés.
  • Réactions internationales : politique budgétaire.
    • Nécessité et nature d'une riposte coordonnée au niveau mondial.
    • Il faut renforcer la protection sociale.
  • Politique monétaire et restructuration des marchés financiers.
  • Les renflouements.
  • Le rôle des banques centrales.
  • Risques et arbitrages.
    • De multiples instruments.
    • Le changement de structures du secteur financier.
    • La gouvernance.
  • Objectifs multiples et nouveaux buts.
    • La nécessaire restructuration économique.
  • Les effets sur les pays en développement.
    • Pourquoi les pays en développement sont si durement frappés.
    • Le rôle du protectionnisme.
  • Pays en développement et financement.
    • Dons et prêts à des conditions de faveur.
    • Fonds de protection sociale.
    • Engagement général.
    • Harmonisation.
    • Un nouveau mécanisme de crédit.
  • Pour conclure.
• 3. Réformer la réglementation mondiale pour renforcer la stabilité économique mondiale.
  • Introduction. La crise économique et l'échec de la réglementation des marchés financiers.
    • Réglementation, rationalité et autoréglementation.
    • On reprend conscience du besoin de réglementer.
  • Les objectifs et les principes généraux de la réglementation financière.
    • La protection des consommateurs et des investisseurs.
  • Externalités et réglementation.
    • Le rôle spécial des banques.
    • Les externalités et l'échec de l'autoréglementation.
    • Liens de réseau et externalités.
    • Le rôle crucial de la confiance et celui de la réglementation.
    • Réglementation et surveillance : l'information comme bien public.
  • Transparence et incitations.
    • La transparence.
    • Les incitations.
  • Réglementation et innovation.
  • Les frontières de la réglementation financière.
  • Réglementation micro prudentielle et réglementation macroprudentielle.
    • La quarantaine.
  • La réglementation macroprudentielle.
    • Les réglementations contracycliques.
      • Les avantages de la diversification.
  • Les problèmes de la réglementation microprudentielle.
    • Restreindre les pratiques trop risquées.
    • Réglementer les marchés des titres.
    • Réglementation des dérivés de crédit et des swaps.
    • Protection de l'investisseur et accès au crédit.
      • Crédit prédateur et usure.
      • Réglementation de l'accès.
    • La réglementation de la concurrence.
      • Les institutions financières. « trop grandes pour être résolues »
    • La réglementation des autres acteurs.
      • Les agences de notation.
      • Les fonds souverains.
  • La restructuration financière.
    • Incitations, garanties et assurances, renflouements.
  • Les institutions de réglementation.
    • L'échec de la réglementation.
    • La capture et l'ouverture à d'autres voix.
    • La réglementation et les processus politiques
    • Le personnel.
    • Les structures de réglementation.
  • Réglementation mondiale et réglementation de la finance et des capitaux transfrontières
    • La coordination mondiale.
    • La libéralisation des marchés des capitaux.
    • La gestion du compte de capital en vue du développement.
    • Les interventions sur les marchés des capitaux pendant les crises.
  • La libéralisation du marché financier.
    • Les centres bancaires internationaux et la coopération fiscale internationale.
    • Réglementation du pays d'origine ou du pays d'accueil ?
    • La faillite transfrontières.
  • La politique financière.
    • Aller au-delà de la réglementation financière.
    • Des prêts et des banques publiques pour promouvoir le développement.
• 4. Institutions internationales.
  • Il faut une nouvelle gouvernance économique mondiale.
  • Le système existant.
  • Le Conseil de coordination économique mondial.
    • Le Groupe international d'experts.
    • Le mandat et la gouvernance du Conseil de coordination économique mondial
  • Les institutions de Bretton Woods et les banques régionales de développement.
    • La surveillance.
    • Les biens publics et les banques multilatérales de développement
  • La gouvernance.
    • La réforme de la gouvernance du Fonds monétaire international.
    • La réforme de la gouvernance de la Banque internationale pour la reconstruction et le développement.
    • Problèmes communs.
  • Autres organismes financiers internationaux.
  • Crédit international et aide publique au développement;
    • Les pays en développement ont besoin de financements supplémentaires.
    • L'efficacité de l'aide.
    • L'expansion des ressources des I F I.
    • L'expansion immédiate des ressources du FMI.
    • La soutenabilité de la dette.
    • Un nouveau mécanisme de crédit.
    • Commerce des matières premières et financement compensatoire.
  • Commerce et investissement.
    • Le protectionnisme pendant la crise.
    • Le Doha Round.
    • La libéralisation des marchés des capitaux et des marchés financiers.
  • Pour conclure.
  • Appendice.
    • Le Doha Round et le développement.
• 5. Innovations financières internationales.
  • Le système de réserve mondial.
    • Instabilité.
    • Auto assurance et tendance à la déflation.
    • Injustices.
    • Coûts pour le pays d'origine de la monnaie de réserve.
    • Problèmes posés par un système de réserve multidevises.
    • Appel à une monnaie de réserve mondiale.
    • Cadres institutionnels d'un nouveau système de réserve mondial.
    • Précédents historiques.
    • Passage au nouveau système.
  • Le défaut de paiement sur la dette souveraine et sa restructuration.
    • Les insuffisances du système [ou du « non-système ») existant.
  • Un Tribunal de restructuration des dettes internationales.
    • La gestion de la dette extérieure.
  • Des structures innovantes de gestion du risque.
  • Sources innovantes de financement.
• 6. Conclusion.
  • Ce qui a déraillé : récapitulation des politiques et des philosophies qui ont échoué.
  • Ce qui a été fait.
  • Ce qu'il faut faire.
  • Quelques fils conducteurs.
  • Quelques recommandations cruciales.
• Fin de la lecture de :